天天基金个基分析:诺安主题精选

  诺安主题精选(320012)

  作风中等的性,关怀股权贴纸的保险边

  音色摘要:

  诺安主题精选发现以后业绩表示出色,自2012以后,净值大幅升起,踏过了上海和Shenzhe。。流产2014年08月01日,基金积聚进项的养育,上海和深圳300转位同步性下跌,奇纳/ C混合基金转位下跌。

  按东部银欲望务授予类别,诺安主题精选属于普通股权贴纸型基金相对支出,基金的出色的槻击穿略高于S,最小单月进项率率远高于打算水平,在下游方向的风险较低;从风险整齐进项,夏普、约翰逊、TureNo转位高级的异样地,这表白基金表示方式某年级的学生的风险整齐后风险付还较高。;从选时、选股性能自己去看,基金的选择相同的人股权贴纸的选择。

  大班资产配给击中要害几个问题,基金一世纪一次的饲料低位经纪,自发现以后,主体音色期的股权贴纸位置较低。。流产2014-06-30,基金的股权贴纸资产与净资产的测量为,养育末版独一使驻扎,建立互信关系资产与净资产的测量为,较低的上一使驻扎。

  股权贴纸选择边,诺安主题精选正面找寻短期的主题性时机,国企改造(中药库存奇纳和新医疗业国投电力这是基金现在的配给的主题。。重质股的表示,华药库存入股十大股权贴纸基金中两石英,最初的大股市开端于2014最初的季,过来某年级的学生该股高涨了近50%。;而二使驻扎新换入奇纳和新医疗业也从中作梗的彻底地好好地,2014使驻扎次货使驻扎股价高涨近30%。。

  基金领袖Yang Gu曾经任务积年了。,作风相当稳固。。施行的诺安主题精选2011年-2013年陆续三年高级的类似的前50%,该基金2014年2使驻扎末的难为情包罗三只药物股中药库存、奇纳和新医疗业、普洛制药工业,另外死气沉沉的奇纳安全、国投电力、Vanke等鹅卵石稳当可靠的财产,狡猾的痊愈姿势。

  一、基金作品引见

  诺安主题精选股权贴纸型贴纸授予基金(320012)是一只股权贴纸型基金,2010, 15发现于09。,Yang Gu教员自发现以后就开端山肩基金领袖。。最新基金资产数亿花花公子,百万份(到末版):2014-06-30)。基金申购比率(不到50万),赎金费(不到1年)

  该基金采取了多种选题。,中等的授予,尝试打破明显的街市影响的局限。,超越对照基点的一世纪一次的进项。。业绩对照基点为75%沪深300转位+25%中证全债转位。

  基金的分派测量为: 股权贴纸等权利类资产占基金资产的60%-95%,内幕的不较低的80%的股权贴纸资产授予于与基金施行人结构的备选主题库互相牵连联的个股;建立互信关系等紧握进项类资产占基金资产的0%-40%;认股权证占基金净资产的0%—3%。;内阁建立互信关系在某年级的学生内的现钞或到期日期测量为:。

  基金属于股权贴纸基金,期待风险和进项高于混合型基金建立互信关系型基金与货币街市基金,属于较高风险、高作种类。

  二、基金辨析

  1、进项风险辨析

  诺安主题精选发现以后业绩表示出色,自2012以后,净值大幅升起,踏过了上海和Shenzhe。。流产2014年08月01日,基金积聚进项的养育,上海和深圳300转位同步性下跌,奇纳/ C混合基金转位下跌。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  从支出阶段,诺安主题精选中一世纪一次的各阶段业绩均表示优良。当年的特起,异样的高级的在45比607。;过来1年的增长,比喻高级的16×575;基金近2年的支出,比喻高级的94×501。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  按东部银欲望务授予类别,诺安主题精选属于普通股权贴纸型基金。相对支出,基金的出色的槻击穿略高于S,最小单月进项率率远高于打算水平,在下游方向的风险较低;从风险整齐进项,夏普、约翰逊、TureNo转位高级的异样地,这表白基金表示方式某年级的学生的风险整齐后风险付还较高。;从选时、选股性能自己去看,基金的选择相同的人股权贴纸的选择。

  表格 1: 诺安主题精选风险对象(近1年)

对象名声 诺安主题精选(%) 类似的打算数数 比喻排序
最小单月进项率 -1.9943 -6.6286 4|360
每月出色的付还 9.5613 8.1631 95|360
在下游方向的风险 0.0930 0.1296 21|360
夏普转位 0.1930 0.1085 9|360
约翰逊转位 0.0036 0.0000 16|360
特雷诺汽车转位 0.0061 0.0007 24|360
选时性能 -4.6025 -9.4156 43|360
选股性能 0.0052 0.0031 61|360

  出色的纪录采石场:Choice出色的纪录、天天基金细想向心性,流产日期: 2014-08-04

  从基金按大小排列,表示方式近两年的继续突然造访,诺安主题精选2014年二使驻扎按大小排列有所上升,贿赂打拍子共1亿份,数亿拷贝的赎金,网上贿赂数亿册,在学期结束时总共胸中有数数以十亿计花花公子。,养育末版独一使驻扎,终端净资产为1亿元,养育末版独一使驻扎。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  大班资产配给击中要害几个问题,基金一世纪一次的饲料低位经纪,自发现以后,主体音色期的股权贴纸位置较低。。流产2014-06-30,基金的股权贴纸资产与净资产的测量为,养育末版独一使驻扎,建立互信关系资产与净资产的测量为,较低的上一使驻扎。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  供工业用的配给边,2014年二使驻扎诺安主题精选养育了电力、发热能力、毒和水生的产和供给业、水工、经济状况与公共设施施行、银欲望务业、土地供工业用的配给测量,蒸发了转述和转述供工业用的配给测量。基金的超婚配供工业用的集合在文明上、体育文娱供工业用的、转述和转述业、水工、经济状况与公共设施施行等,低银欲望务供工业用的、消息传动装置、软件和消息辅助设施、从事制造及休息欲望。

  表格 2: 诺安主题精选欲望配给事件

供工业用的资产配给率 类似的打算数 超测量
欲望名声 2014/6/30 2014/3/31 2013/12/31 2013/9/30
农、林、牧、渔业 0.41% 1.83% -1.83%
采矿业 5.13% -5.13%
从事制造 41.44% 41.11% 55.18% 47.01% 48.26% -6.82%
电力、发热能力、毒和水生的产和供给业 2.15% 2.67% -0.52%
建筑业 0% 0% 2.59% -2.59%
转述和转述业 4.80% 7.33% 4.90% 10.26% 3.25% 1.55%
交通运输、贮藏与邮政侍者 0.49% % -%
停止餐饮业 0.48% -0.48%
消息传动装置、软件和消息辅助设施 2.66% 2.86% 5.67% 6.64% 8.18% -5.52%
银欲望务业 5.50% 1.51% % 5.57% 13.28% -7.78%
房地供工业用的 5.54% 4.64% 1.32% 1.40% 5.13% 0.41%
地租和商事侍者 0.16% 2.50% -2.34%
科研与辅助设施业 1.15% -0.55%
水工、经济状况与公共设施施行 4.40% 2.48% 1.04% 4.97% % 2.14%
住宿者侍者、苗条的及休息侍者 0% 0%
培养 0.57% 1.22% -1.22%
卫生和社会任务 2.17% -2.17%
文明、体育文娱供工业用的 4.50% 4.06% 0.21% 1.67% 1.98% 2.52%
综合学校 1.52% 0.99% -0.99%
忖量 64.48% 7 81.24% 81.98% -10.23%

  出色的纪录采石场:Choice出色的纪录、每日基金细想向心性

  基金业集合度细长地升起,前三大供工业用的集合度为,较低的上一使驻扎,前五大供工业用的集合度为,养育末版独一使驻扎。同步性,三大供工业用的集合在A股上。,前五欲望集合度打算。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  股权贴纸选择边,诺安主题精选正面找寻短期的主题性时机,国有企业改造(全中药品库存)、奇纳和新医疗业、国投电力这是基金现在的配给的主题。。重质股的表示,华药库存入股十大股权贴纸基金中两石英,最初的大股市开端于2014最初的季,过来某年级的学生该股高涨了近50%。;而二使驻扎新换入奇纳和新医疗业也从中作梗的彻底地好好地,2014使驻扎次货使驻扎股价高涨近30%。。

  表格 3: 诺安主题精选近某年级的学生十大难为情

2013/9/30 净值比率 2013/12/31 净值比率 2014/3/31 净值比率 2014/6/30 净值比率
1 伊利库存 及艋舺两人间的关系 中药库存 中药库存 4.15
2 苏宁云商 奇纳安全 普洛制药工业 奇纳和新医疗业
3 三元的股权贴纸 双慧的开展 三元的股权贴纸 奇纳安全 4.06
4 及艋舺两人间的关系 立思辰 湖南海丽 生益科学技术 3.18
5 华裔城A 4.21 三安光电现象 双慧的开展 三元的股权贴纸 2.51
6 双慧的开展 三元的股权贴纸 Vanke 2.79 湖南海丽 2.31
7 立思辰 复星药物 生益科学技术 Vanke
8 发光体乳业 基姆钟达 立思辰 国投电力 2.15
9 奇纳安全 伊利库存 国文传媒 普洛制药工业
10 中药库存 中药库存 华邦英泰 兴灭继绝符合

  出色的纪录采石场:Choice出色的纪录、每日基金细想向心性

  不计修建仓库栈的时间,该基金的利润率在30%至60%当中饲料稳固。,2014次货使驻扎的代替物率为40%。,同样时间很典型打算数。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  该基金的股权贴纸集合度陆续第四使驻扎下跌。,前十只股权贴纸集合,较低的上一使驻扎%,前五只股权贴纸集合,较低的上一使驻扎。同步性,前十只股权贴纸基金的打算集合度W,前五只股权贴纸打算水平。(出色的纪录发送器):选择出色的纪录

  2、基金领袖辨析

  (1)基金领袖简介

  Yang Gu教员

  国家的经济状况硕士,CFA,具有基金找到工作资历。曾在安全贴纸综合学校细想所供职、在西北的贴纸公司资产施行部;2003年10月加法诺安基金施行股份有限公司,在职的副总领袖、授予总监。从2006年11月到2007年11月诺安的费用增长贴纸授予基金基金领袖,从2006年2月开端Noan股权贴纸贴纸授予基金基金领袖,2010年9月起任诺安主题精选股权贴纸型贴纸授予基金基金领袖。

  (2)施行性能辨析

  基金领袖Yang Gu曾经任务积年了。,作风相当稳固。。施行的诺安主题精选2011年-2013年陆续三年高级的类似的前50%,该基金2014年2使驻扎末的难为情包罗三只药物股中药库存、奇纳和新医疗业、普洛制药工业,死气沉沉的奇纳的战争、国投电力、Vanke等鹅卵石稳当可靠的财产,狡猾的痊愈姿势。

  表格 4: Yang Gu教员过往施行事件

基金行为准则 基金名声 基金典型 微生物时间 流产时间 供职天数 供职付还
320016 诺安多谋略 股权贴纸型 2013-04-13 直到今天 1年又114天 32.06%
320012 诺安主题精选 股权贴纸型 2010-09-15 直到今天 3年325天 12.70%
320005 诺安的费用增长 股权贴纸型 2006-11-21 2007-11-13 357天 133.89%
320003 Noan股权贴纸 股权贴纸型 2006-02-22 直到今天 8年166天

  出色的纪录采石场:Choice出色的纪录、每日基金细想向心性,流产日期: 2014-08-04

  给这基金评级劝告

  授予提议的职别隔开

劝告 高授予费用,劝告贿赂
当心劝告 良好的授予费用,提议世故的参加,好好地贿赂
中性 授予费用普通,狡猾的风险点,提议与视图
预防 风险较高,幸免的提议

  免责预告:

  本音色是因为公共消息细想颁发的《每日基金网》,不指派授予提议。授予者在此基础上运作,风险自担。街市有风险,授予必要世故的。

(责任编辑):DF058)